Dünya Hava Kargo Pazarındaki Gelişmeler ve Görünüm
Iata’nın 2022 yılı Aralık ayında yayınladığı rapordan toparladığımız bilgileri paylaşıyoruz.
Hava kargo pazarı çok güçlü bir dönemin ardından soğumaya başladı. Bunun 2023’e kadar devam etmesi bekleniyor
- Ancak kargo gelirleri pandemi öncesi seviyesinin %50 üzerinde.
Her zaman olduğu gibi, mevcut görünümde hem yukarı hem de aşağı yönlü bir takım riskler var.
• Küresel makroekonomik büyüme ve uluslararası ticaret
• Jeopolitik risk
• Belirsizliğin etkisi (veya ortadan kaldırılması) hafife alınmamalıdır
• Çin ve Asya Pasifik yeniden açılıyor ve toparlanıyor
• Tedarik zinciri kesintisi
• e-ticaret yapısal değişimi
Kargo hacimleri, 2022 yılında yolcu hacimleri kadar azalmadı ve 2021’den bu yılın ilk aylarına kadar 2019 seviyelerinin üzerine çıktığı bir yıl oldu.
Ancak o zamandan beri, kargo hacimleri zayırflar hale geldi ve önce 2019 seviyeleri civarında ve son zamanlarda da Covid öncesi seviyelerinin altına düşmeye başladı. CTK’lar şu anda Ekim 2019’un %6,2 altında.
Covid (2019) öncesi dönem ile karşılaştırma yararlı bir referans noktası olsa da, yıl bazında gelişmelere bakmak da fayda var.
Bu tablo hem CTK seviyesini (mavi çizgi, sol eksen) hem de yıldan yıla
Büyüme oranları (kırmızı çizgi, sağ eksen) 2020 yılında büyüme oranındaki keskin yükseliş.
Kargo hacimlerindeki artışın sürdürülmesi zordu ama büyüme hızının yavaşlaması şaşırtıcı.
Son zamanlarda büyüme oranı negatife döndü – yani kargo hacimler de beraberinde düşüyor.
Ekim 2022 itibarıyla kargo hacimleri %13,6 azaldı.
CTK’lardaki düşüş tüm bölgelerde yaygın
… Avrupa şu anda yıllık -%18,8 ile en büyük düşüşe sahipken, Latin Amerika en küçük düşüşe sahip -%1,4’te
Kargo hacimlerindeki gevşeme esas olarak doğası gereği küresel olduğundan ekonomik yavaşlama, enflasyon, yaşam maliyeti artışları vs. bölgelerde düşüş olarak yansıyor.
Kargo doluluk oranları da düştü. CTK düşüşü %13,6 olurken, kargo kapasiteleri (ACTK’ler) sadece %0,6 azaldı.
Sonuç olarak, doluluk oranı şu anda 7,4 puan düşüş ile %48,7’ye düştü. Bu da yük doluluk oranının Covid öncesi seviyelerden daha da geri çekilmesi anlamına geliyor.
Mevcut tahminimize göre 2022 yılında hava kargo hacimlerinin %8 oranında düşmesi bekleniyor, bu beklenti büyük ölçüde yılın ilk 10 ayında görülen sonuçlara dayalı olarak belirleniyor.
Zayıflığın 2023’e kadar devam etmesi de muhtemel ve gelecek yıl kargo hacimlerinde %4’lük bir düşüş daha öngörülüyor.
Küresel makroekonomideki zayıf görünüm, Uluslararası ticaretle birlikte hava kargo için ters rüzgarlar anlamına gelmektedir.
Kargo navlunları, bu yıl boyunca bugüne kadar arttı. 2022 yıl genelinde %7,2 artış olarak öngörülüyor.
Bu artış , son yıllardaki çok güçlü artışların (2020’de %52, 2021’de %24) üzerine inşa edilmiştir.
Bu seviyeler sürdürülebilir değil ve daha zayıf makro ekonomik beklentilerle 2023’te getirilerde bir miktar geri çekilme bekliyor.
2023’te navlunlarda %22,6’lık bir düşüş öngörülüyor. Dramatik görünse de mantıksız değil.
Hem navlunlarda hem de hacimlerde beklenen düşüşü bir araya getirdiğimizde,kargo gelirlerinde düşüş kaçınılmaz. Kargo gelirinin 2023’te yaklaşık 149 milyar dolar olacağı tahmin ediliyor.
Şu anda 200 milyar dolar olduğunu düşünürsek, yine de pandemi öncesi seviyeden yaklaşık %50 daha yüksek.
Toplam gelirdeki kargo payı (mavi gölgeli alan) düştü. Sektör genelinde 2021 yılı hava kargonun payı toplam gelirin %40 ile zirveye ulaştığını tahmin ediyoruz.
Hem yolcu tarafındaki iyileşme hem de yolcu gelirinde (mavi gölgeli alan)artışla birlikte bu pay 2022’de %28’e ve 2023’te %19’a düşecek.
Yine de bu, pandemi öncesi paya (2019’da %12) oranla olumlu bir pozisyonda.
2022’de küresel ekonomi %6 GSYİH büyümesinden %3’e yakına yavaşladı. Bu bir keskin yavaşlama. Uzun vadeli küresel GSYİH büyüme ortalama %3,0 – 3,5 civarında.
2023 muhtemelen daha da yavaşlayacaktır.
Uluslararası ticaretteki büyüme çoklu şoklar nedeniyle yavaşladı.Ukrayna’daki savaş, yüksek enerji fiyatları , Enflasyon ve daha yüksek faiz oranları dahil olmak üzere küresel ekonomi üzerindeki baskı arttı.
Ticaret büyümesinin bu yıl %3,5 olacağı tahmin ediliyor. 2021’deki %9,8’den geriye çekiliyor ve yaklaşık büyüme 2023’te %1,0 oranında öngörülüyor.
Küresel Satın Alma Yöneticileri Endeksi’nin Yeni ihracat siparişleri bileşeni (Grafikteki mavi çizgi – sol eksen), yakın vadeli tahminlerin güvenilir bir öncü göstergesi olmuştur.
Hava kargo hacimlerindeki gelişmeler ihracat siparişlerinin düşmesi, hava kargosunda daha fazla zayıflığa işaret ediyor. (sağ eksende çizilen kırmızı çizgi)
İş güveni verileri ve iş envanteri verileri dahil olmak üzere diğer göstergeler da bu görüşü desteklemektedir.
Hava kargo talebi azalırken, kargo uçağı teslimatları hızlanmış durumda.
2 yıllık hareketli ortalama, 2012’den bu yana en yüksek noktasında.
Bu ek kargo uçağı kapasitesi, devam eden toparlanma ile birlikte yolcu pazarı (ve yolcu uçağı kargo kapasitesi) kargo navlunları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturacaktır.
